ЦБ РФ, как основной регулятор денежной массы, активно встал на борьбу с инфляцией. Впервые за десять лет подняв ставку рефинансирования, Центробанк решил не останавливаться на достигнутом. Первый шаг в этом направлении ЦБ РФ был сделан 4 февраля этого года – ставка рефинансирования была повышена с 10% до 10,25%. Тогда же были повышены на 0,25 процентного пункта все ключевые ставки денежного рынка. С 29 апреля 2008 года ставка поднялась до отметки в 10,50%, с 10 июня – до 10,75%, а с 14 июля – до 11%. До этого ставка рефинансирования последовательно снижалась с 1998 года. Последний раз Банк России снизил ставку рефинансирования летом 2007 года до 10% годовых, что стало самым низким значением ставки с 1992 года. В 1998 году ее значение составляло 150%.

Повышение ставки рефинансирования Банк России использует в качестве инструмента для регулирования инфляции. Тем более что вслед за повышением ставки рефинансирования растут и ставки по вкладам и депозитам. Таким образом, можно рассчитывать на то, что население понесет деньги в банки, с одной стороны, улучшив их ликвидность, с другой стороны, уберегая свои собственные средства от удешевления.

Объявлять о новых ставках по вкладам банки начали еще до решения ЦБ. За несколько дней о них сообщили «Альфа-банк», «Балтийский банк», «Бинбанк», «Уралсиб», «Юникредит банк» и др. Вклады в среднем стали доходнее на 1,5-2% годовых. Более десятка банков с начала года повысили ставки по вкладам, чтобы сохранить клиентов. Расти проценты будут до конца лета, но с улучшением ситуации на мировых рынках кредитно-финансовые учреждения охладеют к вкладчикам.

На фоне последних событий на фондовых рынках и повышения ставок по вкладам целым рядом банков можно с уверенностью говорить – рост популярности вкладов продолжится. Банки стали проявлять активность на рынке депозитов, дабы заменить внешние ресурсы на внутренние источники заимствований, главным из которых, безусловно, являются вклады населения. Повышение конкуренции среди банков на рынке вкладов привело к росту процентных ставок. При этом резкого увеличения ставок по вкладам в ближайшие полгода банкиры не прогнозируют. Повышение ставок по рублевым вкладам на рынке возможно до 12–14%, по валютным – до 10%. Сегодня большинство коммерческих банков, активно присутствующих на рынке вкладов, держит максимальный размер ставок в диапазоне 11–13%, ставки выше 14% вызывают подозрения. Скорее всего в краткосрочной перспективе большинство банков не перейдут черту в 14% годовых. Челябинская область относится к числу регионов, где процентные ставки достигли максимальных значений, так, ряд банков предлагают на сегодняшний день вклады под 14–15% годовых.

В первую очередь выросла стоимость рублевых депозитов, поскольку банкиры сейчас заинтересованы в привлечении именно этой валюты. Учитывая, что большая часть размещенных средств банка выражена в рублях, то, естественно, для банков стали более привлекательны рублевые ресурсы. Банки заинтересованы в первую очередь в привлечении рублей и долларов, так как подавляющее большинство кредитов выдается именно в этих валютах.

Причинами динамичного роста является, с одной стороны, низкая доходность инвестиций на фондовом рынке и, как следствие, отток сбережений с рынка ценных бумаг. С другой стороны – кризис ликвидности и необходимость поиска банками стабильных источников фондирования в условиях недоступности заимствований на зарубежных рынках. Кроме того, среди факторов, повлиявших на повышение привлекательности банковских вкладов как источника инвестиций, можно назвать и повышение размера страхового возмещения со 190 тыс. до 400 тыс. рублей.

Конкуренция остается высокой

Конкуренция среди банков в привлечении средств населения остается высокой, однако ценовые инструменты для этого практически исчерпаны. При этом изменение величины максимальной ставки за последние два месяца коснулось вкладов как в национальной, так и в иностранной валюте.

Максимальная доходность краткосрочных и среднесрочных вкладов в рублях с середины апреля выросла на 0,5 п.п., до 11,25% и 14,5% годовых соответственно. Ставки по долгосрочным рублевым вкладам не изменились и остаются на уровне 14–15% за год. Доходность вкладов в иностранной валюте, напротив, снизилась. На депозитах в долларах, в зависимости от срока вложения, вкладчик может заработать от 10,5% до 13% годовых, в евро – от 8,5% до 11,65%.

Рынок привлечения вкладов по-прежнему характеризуется высокой неоднородностью предложений. Под влиянием мирового кризиса ликвидности конкуренция между банками за вкладчиков до сих пор остается острой. Ряд банков поднял процентные ставки по депозитам, другие кредитные организации оставили свои сберегательные программы без изменения, благодаря чему сейчас на рынке достаточно большой разброс предложений, например, ставки по вкладам в рублях сроком на один год колеблются от 6 до 15% годовых.

В условиях продолжающегося роста ставок, Банк России старается найти возможность влиять на рынок. Сегодня им рассматривается возможность получения права на ограничение ставок банков по депозитам физлиц. Согласно ограничению, завышенной будет считаться ставка по рублевому вкладу, если она превышает в 1,5 раза ставку рефинансирования ЦБ, а по валютному вкладу, если она более чем в два раза превышает ставку LIBOR (лондонская ставка межбанковского кредитования). С учетом текущего значения годового LIBOR по евро и доллару лимит по ставкам для годовых депозитов в евро может быть установлен в размере 9,9%, в долларах – 5,9%. Что касается размещения средств в рублях, то в категорию «завышенных» попадают ставки, превышающие 15,75% в рублях. Наряду с этим в Госдуме находятся поправки в закон о страховании вкладов, по которым взносы банков в фонд страхования вкладов дифференцируются в зависимости от уровня процентных ставок по ним.

Перспективы роста

Говоря о перспективах роста или снижения ставок, участники рынка полагают, что ставки по депозитам могут быть еще немного увеличены. Это будет зависеть от политики Центробанка – если повышение ставок банками не вызовет негативной реакции со стороны ЦБ, такая тенденция может и продолжиться. Но более 14% годовых, банки, скорее всего не поднимут. Маржа между привлечением и размещением денежных средств, особенно учитывая риски просрочек, становится все меньше. Привлекать и так достаточно дорогие средства физических лиц для банков становится еще более невыгодным. Очевидно, что погоня за средствами населения может завести отдельные банки в очень опасную зону, и для вкладчика сейчас крайне важно помнить, какую сумму может вернуть ему Агентство по страхованию вкладов.

Изменить сегодняшнюю тенденцию роста процентных ставок по депозитам может улучшение ситуации на мировых финансовых рынках. По нашим оценкам, ставки депозитов подрастут немного в сентябре, и в конце 'этого года. При этом выше потолка банкам не прыгнуть – крупные банки остановятся на 12%, средние будут предлагать максимум 14% годовых.

Однако некоторые участники банковского рынка полагают, что ситуация на рынке уже стабилизировалась и ставки привлечения денежных средств в депозиты останутся на уровне 11,5–12% годовых по рублевым вкладам и не будут больше повышаться.

Крупнейшим игроком на рынке вкладов по-прежнему остается «Сбербанк», на долю которого на начало года приходилось порядка 43% челябинского рынка сбережений. Однако следует отметить, что такая же доля рынка (43%) приходится и на региональные банки, позиции которых на челябинском рынке также сильны. Доверие со стороны населения к местным, давно знакомым банкам выше, чем к приходящим московским филиалам.

Следует отметить, что на протяжении последних лет наблюдается тенденция к постепенному сокращению доли на рынке не только Сбербанка, но и 30 крупнейших по объему вкладов населения банков.

Оптимальный срок

На сегодняшний день банковские вклады рассматриваются как одна из наиболее предпочтительных форм вложения сбережений населения. Будучи наиболее простым и доступным средством инвестирования с невысоким порогом вхождения и гарантированной доходностью, вклады становятся все более популярным источником сбережений, в отличие от рынка недвижимости и фондового рынка. Основными мотивами размещения вкладов в банках по-прежнему остается необходимость защитить деньги от инфляции и сформировать запас «на черный день».

Кроме того, основной причиной роста вкладов является рост благосостояния граждан. По данным Челябинскстата, за январь-март 2008 года общая сумма денежных доходов населения области увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 48,6% и составила 126,9 млрд. руб. Среднемесячные денежные доходы на душу населения составили 12050,6 рубля и по сравнению с прошлым годом выросли на 48,8%.

Оптимальным сроком, на который стоит сейчас открывать депозит, многие специалисты считают полгода-год. На больший срок вкладывать деньги стоит только в очень надежный банк. Повышенные проценты долгосрочных вкладов, которые выплачиваются в конце срока, на деле не принесут выгоды. Например, некоторые банки предлагают вклады на 5–7 лет под 14–17% годовых. На первый взгляд, столь высокие проценты выглядят соблазнительно, кроме того, главный плюс депозита – постоянство ставки на весь срок вклада. Но с деньгами придется расстаться надолго, а если вкладчик захочет вернуть их до окончания срока вклада, то получит проценты лишь по самым низким ставкам. Однако, решившись на долгосрочный вклад, нужно учесть, что с процентов, превышающих ставку рефинансирования, придется заплатить налог на доход. После чего чистый доход за все время будет меньшим, чем за те же 5-7 лет принес бы годовой депозит со ставкой 12–13%, если каждый год все деньги, включая проценты, снова размещать на депозит.

ЦБ РФ, как основной регулятор денежной массы, активно встал на борьбу с инфляцией, только за последний год Банк России поднимал ставку рефинансирования четырежды. Сегодня она составляет 11%. Ранее на протяжении десяти лет, с июня 1998 года, ставка рефинансирования, которая является индикативным показателем, следующим за уровнем инфляции, неуклонно снижалась, – к июню 2007 года этот показатель достиг минимального значения – 10,0%. В связи с изменением ставки ЦБ многие банки подняли процентные ставки по вкладам до 12-14% годовых.

Челябинская область относится к числу регионов, где процентные ставки по депозитам достигли максимальных значений

Эксперт

Повышение процентных ставок по вкладам объясняется не повышением ставки рефинансирования, а общей динамикой рынка. Повышению процентных ставок способствует как некоторое замедление темпов роста рынка, так и желание ряда банков компенсировать возможность фондирования за счет внешних источников привлечением средств населения.

В ОАО «УРАЛПРОМБАНК» действует на сегодняшний день очень привлекательное предложение для челябинцев – вклад «Именинный». Вклад был специально введен к 14-летию Банка: по вкладу установлена ставка 14% годовых, срок вклада – 14 месяцев, сверх неснижаемого остатка 14 000 вкладом можно распоряжаться аналогично режиму вклада «до востребования» (совершать приходные и расходные операции без ограничений). Кроме того, важным преимуществом этого вклада является то, что его можно изъять без потери процентов: проценты выплачиваются по вкладу ежемесячно и в случае расторжения договора банк их не потребует у вкладчика.

ОАО «УРАЛПРОМБАНК» постоянно предлагает своим клиентам новые банковские вклады, учитывающие потребности населения в сбережении средств. Благодаря этому обеспечивается стабильная положительная динамика размещаемых в нашем Банке средств населения.

Эксперт
В данный момент ставки по вкладам Банка24.ру находятся ближе к верхней границе рынка, поэтому поднимать их в ближайшее время мы не планируем. При существующих ставках по вкладам, мы обеспечиваем достаточный поток клиентов.

Если говорить о тенденции поднятия ставок по вкладам на финансовом рынке, то, как правило, повышение ставок по вкладам связано в первую очередь не с изменением ставки рефинансирования, а с тенденциями на рынке.

Хочется отметить, что произошло изменение и в психологии клиента, теперь он гонится не столько за высокими ставками, сколько за удобством и качеством обслуживания. Например, клиенты Банка24.ру как альтернативу вкладам предпочитают хранить деньги на банковской карте, так как на остаток по карточному счету банк ежемесячно начисляет 9,5% годовых. Это выгодно, так как клиент может забрать деньги в любой момент без потери процентов, да и просто воспользоваться картой в любой момент.

По материалам журнала Бизнесмен - www.businessman.su

Вы можете оставить свой комментарий к статье, заполнив форму.

Ваше имя *

E-mail

Комментарий *

Решите пример